llc

Quí vị cần phải chú ý đúng những business: Partnerships – Limited Liability Partnership (LLP) – Limited Liability Company (LLC) – C-Corporation

1. Partnerships:

• 2 người hay nhiều người trở lên và mở 1 business, KHÔNG cần phải đăng ký với State, chỉ đăng ký với County local

• Khai thuế trên form 1065.

• Partnership KHÔNG là entity.

• Pass through income to each owner

2. Limited Liability Partnership (LLP)

• Đây là 1 entity, và phải đăng ký với STATE level

• LLP hoạt động dưới 1 operating agreement giữa những người partner trong LLP. Khi có chuyện gì kiện tụng, người ta sẽ dựa trên operating agreement

• LLP thông thường những office professional đăng ký như doctors, lawyers, accountants, architects and engineers

• Một LLP có thể khai theo partnership (1065); S-corp (1120s) hay Corporation (1120). Tuy nhiên, S-corp and C Corp phải xin phép IRS

3. Limited Liability Company (LLC)

• Entity, cà đăng ký với state level

• LLC được hoạt động dưới LLC operating agreement giữa những người members.

• Một LLC có thể khai theo partnership (1065); S-corp (1120s) hay Corporation (1120). Tuy nhiên, S-corp and C Corp phải xin phép IRS

Quí vị hay nhầm lẫn, Tommy xác định lại những điểm sau:

• General Partnership hay Limit Partnership chỉ áp dụng nếu business của quí vị đăng ký là Partnership hay LLP. Chúng ta KHÔNG thể sử dụng hai terms trên cho LLC

• LLC là hoạt động giữa những members. LLC khai thuế theo Partnership, nhưng Partneship KHÔNG thể là LLC.

• Một LLC có thể khai thuế theo Partnership hoặc S-corp (phải xin phép IRS) hoặc C-corporation (cũng phải xin phép IRS).

Phần 2:

income

business

tax

Income – Business – Tax

1. Income

Chúng ta phải phân biệt income. Có 2 loại income: Earned Income và Unearned Income. Mỗi loại có bị thuế khác nhau

a. Earned Income: is the money you make in exchange for work you do. Hay nói cách khác, là bạn bỏ sức ra đi làm, và get money.

Ví dụ: Bạn đi làm hàng, bạn mở business, bạn làm self-employee … Đây là loại bạn bỏ công sức ra đi làm, và nhận được tiền.

Bất cứ ai có earned income, phải đóng những loại thuế sau dưới Federal và State law:

• Social Security tax: 12.4% (có limit income để khỏi phải đóng). Nếu bạn đi làm nhận W2, bạn đóng một nữa, chủ đóng một nữa. Nếu bạn là self-employee, bạn phải đóng toàn bộ. Limit income để khỏi đóng SS tax trong năm 2020 là $137,700

• Medicare tax: 2.9% (nếu income cao hơn 1 limit, bạn phải đóng thêm). Tương tự như trên, nếu w2, bạn chỉ đóng một nữa, chủ đóng cho bạn một nữa, còn self-employee, bạn đóng toàn bộ

• Federal Income Tax

• State Income Tax (với những tiểu bang có state income tax)

• Local city and county tax (với những tiểu bang có local income tax như Ohio, …)

b. Unearned Income Tax: is money you make WITHOUT having performed a professional services. Nói cách khác là bạn không bỏ sức ra làm, nhưng vẫn nhận được money.

Ví dụ: Interested from bank, dividend; gambling winnings, capital gain, foreign income, unemployment income, social security benefit, …..

Bất cứ ai có unearned income, KHÔNG phải đóng social security tax and Medicare tax. Chỉ đóng 3 loại thuế Federal, State hay Local tax (nếu có)

c. Rental Income là Earned Income hay Unearned Income. Please be attention!!!

Nếu quí vị có một Residential Rental Real Estate, chỉ cho thuê và không có Substantial Services: Rental Income là Unearned Income. Tức là NET Profit KHÔNG phải đóng social security Tax and Medicare Tax.

Nếu quí vị một Residential Rental Real Estate, cho thuê và có Substantial Services, ví dụ: thường xuyên vô clean up, thay đổi linens, hay maid services, …. chẳng hạn như holtel, motel, … thì rental income này sẽ là earned income. Net profit sẽ phải đóng self-employment tax.

Ví dụ: Tommy có 1 căn nhà cho thuê. Giả sử $5,000 cho 1 tuần

a. Nếu Tommy chỉ cho thuê hết 1 tuần, rồi sau đó tenant move ra, Tommy vô clean up, dọn dẹp, … thì $5,000 coi như Unearned Income

b. Nếu Tommy offer cứ 2 ngày vô thay linens, hoặc dọn dẹp, … và Tommy có offer free 1 buổi ăn sáng cho tenant hài lòng  , thì $5,000 coi như Earned Income.

Dĩ nhiên, expenses của Unearned Income sẽ claim khác với Earned Income

2. Nếu tôi có một real estate property, tôi cho thuê, tôi có cần mở LLC, hay corporation hay không? hay tôi có cần chuyển qua S-corp hay ko?

a. Về thuế:

• Nếu là unearned income, thì việc khai thuế theo cá nhận, LLC, s-corp là quí vị đóng thuế không khác nhau

• Nếu là earned income, .. thì quí vị khai thuế theo S-corp là đóng thuế ít nhất, vì nó sẽ né self-employment tax trên cái Net Profit.

b. Về mặt trách nhiệm:

Bởi vì LLC hay Corporation là entity, và được bảo vệ dưới regulation của state law trong vấn đề thưa kiện, nợ nần, nên tài sản cá nhân của những members hoặc những shareholder là riêng biệt với tài sản của entity, vì thế, tài sản cá nhân của bạn được bảo vệ khi LLC hay corporation có vấn đề kiện tụng, Dĩ nhiên, có ngoại lệ, khi nào rãnh sẽ viết tiếp.

Nếu quí vị để dưới dạng cá nhân, thì có chuyện gì tài sản cá nhân của quí vị bị ảnh hưởng

Chú ý: An umbrellas insurance policy là 1 personal insurance, vì thế It will not protect you from lawsuits related to a business you own.

Phần 3:

Should Realtor establish a LLC?

Nhiều quí vị inbox hỏi câu hỏi trên, không có câu trả lời là nên hay không nên, tùy vô quí vị muốn gì. Tuy nhiên, Tommy viết 1 bài phân tích, rồi từ đó quí vị là người quyết định, nên hay không nên nhe.

Đa số Realtor agent, là independent contractor và hoạt động dưới Broker license (giả sử Realtor KHÔNG phải là Broker) khi listing cũng như transaction. Điều này có thể nói là commission từ người seller sẽ vô Broker, rồi từ broker mới trả cho Realtor. Thông thường Realtor sẽ nhận form 1099 cuối năm từ your broker dưới Social Security Number của người Realtor.

Trước khi đăng ký LLC, chứng ta cần phải suy nghĩ đến 2 vấn đề là liability protection and Tax. Trong bài viết này, Tommy chỉ nói đến khía cạnh Tax

1. LLC = Liability Limited Company. LLC là một legal entity, được đăng ký với tiểu bang, và hoạt động dưới 1 cái “Operating Agreement” giữa những members với nhau, chứ không phải hoạt động by law như corporation.
2. Về mặt thuế của LLC

IRS không có form riêng biệt để khai thuế cho LLC giống như partnership hay Corporation … Vì thế đối với thuế của LLC, IRS treats LLC như sau:

a. Nếu LLC là single member, IRS tự động treats LLC này như là Disregarded entity, và khai thuế giống như Sole Proprietorship. IRS không có nói LLC single member là Sole Proprietorship, Tommy phải nhấn mạnh điểm này.

Điều này có nghĩa là Net profit của LLC sẽ “pass” và trở thành income của member. Và income này phải đóng self-employment tax khoảng gần 15.3% khi khai hồ sơ thuế cá nhân.

b. Nếu LLC là từ 2 members trở lên, IRS tự động treats LLC khai thuế theo kiểu partnership. IRS KHÔNG có nói LLC là partnership, phải nhấn mạnh điểm này.

Tức là Net profit của LLC sẽ pass through và trở thành income của mỗi member trong LLC tùy theo phần trăm owner như qui định trong Operating Agreement. Income của mỗi member này vẫn bị self-employment tax khoảng 15.3% khi khai thuế cá nhân.

Chú ý: Nếu LLC là 2 members mà hai members này là husband and wife và LLC này được establish trong những tiểu bang community property (AZ, CA, ID, LA, NV, NM, TX, WA, WI), quí vị có thể chọn khai thuế theo partnership or sole proprietorship

Nếu husband and Wife chọn khai thuế theo sole proprietorship, thì tất cả những income và chi phí của LLC sẽ được chia theo tỉ lệ phần trăm như đã qui định trong operating agreement.

c. IRS cho phép “chọn” khai thuế LLC giống như Corporation. Cái này quí vị phải xin phép IRS và phải được approve. Tuy nhiên, phải check với state law

Một khi khai thuế như Corporation, thì Net Profit sẽ bị giữ lại tại Corporation và bị đánh thuế trên Corporation khoảng 21%. Ngoại trừ Net profit này được member rút ra để dùng cho cá nhân, thì sẽ bị tax, không thì thôi

Ví dụ: LLC single member có Net Profit là $50,000. Member này có một income duy nhất từ W2 là $30,000 và chọn khai thuế LLC theo corporation và được IRS approve.

Corporation sẽ phải đóng 21% thuế của $50,000

Nếu member lấy tiền ra khoảng $10,000 cho cá nhân, thì bên hồ sơ thuế cá nhân của member sẽ có income là $30,000 + $10,000 tức là $10,000 lấy ra sẽ bị thuế.

Nếu member này không lấy tiền ra dùng .. thì income của member này vẫn là $30,000.

Cái lợi của cái này là nếu quí vị không cần lấy tiền ra xài từ corporation, tiền lời này để reinvest vô company, thì chọn cái này, vì khi đó income tax trên hồ sơ thuế cá nhân có thể low, và có thể qualify cho những benefit về healthcare, và những benefit khác khi họ dựa vô income trên hồ sơ thuế cá nhân.

d. IRS cho phép “chọn” khai thuế như S-corporation. Cái này quí vị phải xin và được approval của IRS

Nhắc lại: S-corporation là của IRS, NOT state. Đây là Subchapter S of Chapter 1 of the Internal Revenue Code.

Không phải bất cứ LLC nào cũng xin IRS khai thuế theo Subchapter S được. IRS có qui định rõ ràng. Tommy sẽ nói sau, những LLC nào có thể xin IRS khai thuế theo s-corp.

Net profit Income của S-corporation vẫn “pass through” và trở thành income của những members. Tuy nhiên, income này KHÔNG bị đóng self-employment tax khoảng 15.3%

Tommy note 1 chút về tên gọi

• Owners trong LLC gọi là member

• Owners trong corporation hay S-corporation gọi là share holder

• Owners trong một partnership thì gọi là partner. Dĩ nhiên là General hay limited partner.

Dựa trên những yếu tố trên, quí vị có nên hay không nên mở LLC và chọn kiểu khai thuế, tùy vô “nhu cầu” của mỗi người

3. Franchise Tax và Annually fee

Hầu hêt mọi tiểu bang khi quí vị đăng ký LLC, cuối năm quí vị phải đóng Franchise tax hoặc Annually fee. Có tiểu bang gọi là Franchise tax, có tiểu bang gọi là Annually fee

Việc trả tiền để duy trì LLC là vấn đề cần phải suy nghĩ. Chẳng hạn California, thì minimum là $800 một năm. Phần lớn tiểu bảng chỉ đóngs $100, hay $150 để duy trì LLC. Với TX thì nếu gross sale or receipt dưới 1,800,000.00 thì không cần đóng franchise tax

Qui định về đóng Franshcie Tax mỗi tiểu bang mỗi khác, check with your state.

4. Về vấn đề Audit

Nếu LLC là single member khai thuế theo Sole Proprietorship thì hồ sơ thuế business sẽ nằm chung với cá nhân, và thuộc vô audit bên thuế cá nhân

Nếu LLC khai thuế như partnership hay corporation hay s-corp, thì hồ sơ thuế cá nhân và business khai riêng, khi đó hồ sơ thuế của business thuộc về thẩm quyền audit của bên business … còn hồ sơ thuế cá nhân thuộc về bên cá nhân audit. Sự audit về hồ sơ thuế business của bên business rất ít xảy ra nhất là đối với small business 🙂

Tommy sẽ viết một bài khác về cách audit của IRS và quí vị cần phải giữ lại hồ sơ thuế, giấy tờ trong bao nhiêu năm, nếu có thời gian rãnh.

Lời cuối cùng: Việc một Realtor có nên hay không nên thành lập LLC là do quí vị quyết định dựa trên nhiều khía cạnh như liability protect, thuế, start fee của LLC. Tommy chỉ đưa ra những fact cho quí vị, để từ đó quí vị suy nghĩ nên hay không nên

Phần 4:

“Cash” Transactions Over $10,000

Thấy nhiều quí vị hay hỏi là khi vô nhà bank deposit cash trên 10,000 thì nhà bank hỏi SSN để report. Hôm nay, Tommy viết tóm tắt để quí vị hiểu qui định.

Trong chiến dịch của chính phủ chống lại nên kinh tế ngầm (the underground economy) và rửa tiền (money laundering), tất cả các giao dịch kinh doanh tiền mặt (cash) hay tương đương (cash equivalent) trên $10,000 phải được báo cáo cho IRS, bởi sử dụng mẫu Báo Cáo Giao Dịch Tiền Tệ (Currency Transaction Reports form) (CTRs). Tiểu bang họ cũng có luật và form tương tự.

Cái gì được gọi là “Cash equivalents”?

• Traveler’s checks

• Money orders

• bank draft

Remember: Personal checks of any amount are exempt from CTR reporting. Lý do là bank đã có copy check của quí vị và họ đã tạo ra 1 cái link mà IRS có thể theo dõi

Theo IRS, tất cả doanh nghiệp nhận tiền mặt, hoặc tương đương phải khai báo tên và số an sinh xã hội của từng người khi có giao dịch trên $10,000 bởi sử dụng Form 8300. Form 8300 phải được nộp đến IRS trong vòng 15 ngày kể từ ngày transaction. Các tổ chức tài chánh (Finacial Insitutions), …. phải báo cáo theo mẫu FinCEN 104, Currency Transaction Report.

Dĩ nhiên, có một vài loại business được miễn trừ không cần phải làm CTR reporting.

IRS thường sử dụng CTR để xác định những người bỏ tiền không bị đánh thuế bằng cách mua những món hàng xa xỉ, for example: cars, yachts, and jewels or by taking lavish trips

Nguồn: Tommy